코코팜 이야기

-알고리즘 트레이딩(Algorithmic Trading)이란?

알고리즘 트레이딩은 거래 실행 과정·규칙 기반의 계산 공식을 활용하여 컴퓨터 프로그램이 거래를 자동으로 실행하는 것을 의미합니다.

단순히 가격을 추적해 매매하는 것을 넘어, 데이터 분석과 수학적 모델을 기반으로 시장의 패턴을 찾아내고, 이를 통해 최적의 매매 타이밍과 수량을 결정하는 전략입니다.

이러한 점에서, 미리 정해둔 조건에 따라 매수 혹은 매도를 실시하는 행위 전체를 칭하는 자동매매의 상위 개념이라고 볼 수 있습니다.

알고리즘 트레이딩은 다음과 같은 장단을 가집니다.

[장점]

• 감정 없는 거래 실행
• 밀리초 단위의 빠른 거래 채결
• 백테스팅을 통한 전략 검증
• 24시간 거래 가능

[단점]

• 높은 초기구축 비용
• 지속적 관리 필요
• 기술적 역량 필요
• 시스템 오류 및 과최적화(Overfitting)의 위험

-암호화폐 시장에서의 알고리즘 트레이딩 + 사용방법 3가지

알고리즘 트레이딩의 시작은 1970년대의 미국 금융시장이었습니다.

1976년 뉴욕증권거래소는 지정주문 전환 시스템을 도입하였고, 서서히 전자거래 수용 능력이 커져 2009년엔 미국 내 트레이드의 60% 이상이 컴퓨터에 의해 집행됐습니다.

암호화폐 시장에서는 암호화폐 생태계를 지원하는 기술의 발전과 경제적 불확실성으로 인해 2015년에 들어서야 거래가 활성화 되었고, 2016년 이후부터 알고리즘 트레이딩이 사용되고 있습니다.

암호화폐는 주식과 달리 24시간동안 거래가 가능하기에 대형 트레이딩 회사들이 다양한 목적으로 알고리즘 트레이딩을 사용 중입니다.

그렇다면 일반인들은 어떻게 암호화폐 시장에서 알고리즘 트레이딩을 시작할 수 있을까요?

대표적인 접근법 3가지는 아래와 같습니다.

1. 프로그램 직접 제작

첫 번째로는 python 과 같은 프로그래밍 언어를 사용하여 본인이 사용할 프로그램을 직접 제작하는 방식입니다. 국내외 코딩 유튜버가 매매 프로그램을 만드는 방법을 업로드한 영상들도 존재하기 때문에 기본적인 프로그래밍 지식이 있다면, 시간이 조금 걸리더라도 제작이 가능할 것입니다.

혹은 크몽과 같은 사이트에서 제작을 의뢰할 수 도 있겠습니다.

다만 해당 방법은 프로그래밍 기초 지식이 필수적입니다. 외주를 맡길 시엔 외주비용이 천차만별이며, 유지보수가 어렵다는 단점이 있습니다.

2. 트레이딩 봇 서비스 이용(3commas, cryptohopper)

두 번째 방법은 3commas(3코마), cryptohopper(크립토호퍼)과 같이 기존에 존재하는 트레이딩 봇 서비스를 이용하는 것입니다.해당 서비스들은 Binance, Bybit와 같은 거래소와 연동하여 알고리즘 트레이딩이 가능하게 합니다.

해당 서비스들의 경우 비교적 자세히 알고리즘을 설정할 수 있다는 장점이 존재합니다. 동시에 초보자에겐 설정요소가 너무 많아 복잡하게 느껴질 수 도 있습니다.

일반적으로 구독제의 형태이며 아직 국내 거래소 연동을 미지원하는 점과 한국어 지원이 미흡하다는 단점이 존재합니다.

3. 내부에 봇이 존재하는 거래소 이용(Kucoin,Pionex)

마지막 방법은 거래소 내에 봇이 존재하는 Kucoin(쿠코인),Pionex(파이오넥스)를 사용하는 것입니다. 거래소 자체에서 다양항 형태의 봇을 제공하며 사용자는 원하는 봇을 선택하여 거래를 실시할 수 있습니다. (일반적인 거래소와 같기 때문에 봇을 사용하지 않고도 일반적인 거래가 가능합니다.)

다만 트레이딩 봇과 마찬가지로 대한민국 회사가 존재하지 않아 전반적으로 한국어 제공이 미흡합니다. 또 모바일 앱을 한국에서 지원하지 않는다는 점, 봇의 세부설정 요소가 비교적 부족할수 있다는 게 단점입니다.

-알고리즘 트레이딩 서비스 / 봇 지원 거래소 비교

아래는 대표적인 알고리즘 트레이딩 서비스 / 봇 지원 거래소 들을 비교한 표입니다.

+) 알고리즘 트레이딩 관련 용어 설명

• 물타기: 가격이 하락할 때 추가 매수하여 평균 매입 단가를 낮추는 전략
• 백테스팅: 과거 데이터를 이용해 거래 전략을 시험해보는 과정
• 포지션: 시장에 가지고 있는 거래 상태 (예: 매수 포지션(롱), 매도 포지션(숏))
• 슬리피지: 주문 체결 가격이 예상과 다르게 발생하는 현상
• API(응용프로그램 인터페이스): 트레이딩 플랫폼과 자동매매 프로그램 간 신호와 데이터를 주고받는 통신 규칙
• 아비트라지(차익거래): 가격 차이를 이용해 동시에 자산을 사고팔아 무위험 수익을 추구하는 거래
• 볼륨 가중 평균 가격(VWAP): 거래량으로 가중한 자산의 평균 매매가격, 알고리즘 거래에서 실적 벤치마크로 활용됨

-개인적인 생각과 느낀 점

알고리즘 트레이딩을 시도하는 사람들이 늘어나고 ai를 매매에 적극적으로 사용하는 현상이 반복된다면 저는 크게 두가지의 시나리오가 발생할 것이라고 생각합니다.

1. 인공지능은 다수의 인공지능의 예측과 반대되는 전략을 실행하여 큰 수익을 노릴 것이고, 결국 모든 인공지능이 수읽기를 시도하다가 낮은 수익률을 발생시킨다.

2. 인공지능은 1의 상황을 막기 위해 대다수의 인공지능이 선택할 것 과 같은 전략을 펼치고, 높은 수익을 기대하기는 어려워지며 ai를 사용하지 않는 사람들만 인공지능의 흐름을 미리 파악하여 높은 수익을 얻는다.

위 시나리오가 정말 발생할 가능성이 있는지, 발생한다면 어떻게 행동해야 돈을 벌수 있을지는 더욱 고민해봐야할 문제라고 생각합니다.

자동화 수익원에 항상 관심이 많던 저로서는, 알고리즘 트레이딩을 매번 살짝 건드렸다가 도망치기만을 반복했었습니다.

너무 복잡하기도 하고 자동매매에 대한 신뢰가 그리 높지 않았던 것도 사실입니다.

하지만 머릿속에 계속 맴도는 미련을 이번 기회에 완전히 끊어내고자 해당 분야를 조금 집중해서 공부해보려고 합니다.

지난번에 알고리즘 트레이딩과 관련하여 다른 학회원분과 대화를 나눠보았는데, '자동매매도 좋지만, 세계 경제 전반적인 흐름과 사이클을 읽을 수 있는 능력을 가진 사람이 암호화폐시장에서도 돈을 벌 수 있다고 생각한다'고 말씀하신 것이 기억납니다.

저도 이 말씀에 동의하지만 알고리즘 트레이딩을 공부해보기로 마음먹은 이상 시장의 영향을 적게 받고 작은 수익이라도 꾸준히 발생시킬 수 있는 봇을 만들어 보는 걸 목표로 삼아보겠습니다.

저는 얼마 전부터 pionex 거래소에서 소액으로 자동매매 봇을 돌리고 있습니다.

초반엔 꽤 돈을 버는 것 처럼 보이더니 지금은 -수익률을 보여주고 있습니다.

이왕 시작한거 약 한두달 정도 지켜볼 생각입니다.

- 참고 자료

1. Algorithmic Trading: Definition, How It Works, Pros & Cons (James Chen, 2024)
2. Algorithmic Trading: A Beginner’s Guide (Sean Mackey, 2025)
3. Algorithmic Trading and Cryptocurrency- a literature review and key findings (Steve Sorsen , 2022)